Home  ›  Glossary  ›  Law of Contract-I  ›  Negative Covenant — నెగటివ్ కవెనెంట్
Home  ›  Glossary  ›  Negative Covenant — నెగటివ్ కవెనెంట్

Negative Covenant — నెగటివ్ కవెనెంట్

Glossary
Law of Contract-I

As used in Gujarat Bottling Co. Ltd. v. Coca Cola Co., a negative covenant is a promise not to do something. Paragraph 14 of the 1993 Agreement bound the bottler not to deal in any other brand during the agreement. The Court held that such a covenant, operating only while the contract lasts, is not a restraint of trade.

Gujarat Bottling Co. Ltd. v. Coca Cola Co. కేసులో వాడిన అర్థంలో, negative covenant అంటే ఏదైనా చేయకూడదని చేసే వాగ్దానం. 1993 Agreement లోని పేరా 14, ఒప్పందం కొనసాగినంత కాలం ఇతర బ్రాండ్లతో వ్యవహరించకూడదని బాట్లర్‌ను బంధించింది. ఒప్పందం ఉన్నంత కాలమే వర్తించే ఇలాంటి covenant restraint of trade కాదని కోర్టు తీర్పు చెప్పింది.

Real-life example

Gujarat Bottling Company agreed with Coca Cola not to manufacture, bottle, sell or deal in any other brand during the 1993 Agreement, including the one year of notice. After Pepsi-linked concerns bought GBC's shares, the High Court enforced this promise by an interim injunction, and the Supreme Court upheld it.

1993 Agreement కొనసాగినంత కాలం, ఒక సంవత్సరం నోటీసు కాలంతో సహా, ఇతర బ్రాండ్లను తయారు చేయడం, బాటిల్ చేయడం, అమ్మడం లేదా వాటితో వ్యవహరించడం చేయకూడదని Gujarat Bottling Company, Coca Colaతో అంగీకరించింది. Pepsiతో సంబంధమున్న సంస్థలు GBC షేర్లు కొన్న తర్వాత, హైకోర్టు ఈ వాగ్దానాన్ని మధ్యంతర నిషేధాజ్ఞతో అమలు చేసింది. సుప్రీంకోర్టు దాన్ని సమర్థించింది.

Where you'll come across this

As used in Gujarat Bottling Co. Ltd. v. Coca Cola Co. (paragraph 14 of the 1993 Agreement).

Gujarat Bottling Co. Ltd. v. Coca Cola Co. (1993 Agreement లోని పేరా 14)లో ఉపయోగించబడింది.

Related terms
Home Browse Search Saved